Řešení současných problémů s portfoliem

Tato strategie má ve srovnání s tradičními třídami aktiv řadu atraktivních vlastností a je určena pro období zvýšené volatility, rostoucích sazeb a klesajících výnosů z akcií

řešení : Obchodujeme s opcemi a dluhopisy

OPCE

Nabízejí opce realizovat strategii, která má atraktivní vlastnosti dluhopisů i akcií.

Struktura opční fondu:
Nassim Nicholas Taleb: bar

dluhopisy

Dluhopisy (pokladniční poukázky) přinášejí veškeré náklady na opce

( až 80 % aktiv)

Opční náklady

Přináší výnosy z pojistného

(20-30 % aktiv)

Podstata investiční strategie

je využití Talebovy lišty při tvorbě portfolia aktiv. Nákupem opčního rozpětí (opční konstrukce) – platíme prémii. Současně nakupujeme krátkodobé pokladniční poukázky nebo dluhopisy, které nám přinášejí kuponový výnos rovný nebo vyšší než náklady na prémii z nakoupených opcí.

Pokud nám opce přinesou zisk, vyděláme na dluhopisech i opcích. V opačném případě bude spálená prémie za opce pokryta ziskem z dluhopisů. Doba otevření opčního rozpětí je od jednoho týdne do jednoho měsíce.

Opční obchody otevírají naši zkušení opční obchodníci na základě analýzy obrovského množství historických dat (až 20 let) pomocí našeho vlastního softwaru napsaného v pythonu.

Výhoda této strategie

V porovnání s akciemi

Vyšší riziko / efektivita

Nižší čerpání

Vs. Dluhopisy

Prémiový výnos

Přečerpaný úvěr/délka splatnosti

vs. alternativy

Trvalá výnosová prémie

Likvidní Nákladově efektivní

NÁŠ STRATEGICKÝ PŘÍSTUP

hledat

Dlouhodobé zaměření

dosahovat výnosů spíše inkasem opčních prémií v průběhu času než zhodnocováním kapitálu nebo výnosů (kredit/durace).

Investujte za účelem zisku

Nesahejte po vyšších prémiích, když jsou trhy chamtivé, a nevzdávejte se vysokých prémií, když se trhy bojí.

Riziko rovnováhy

Vyvážení tržního rizika a finanční páky

Diverzifikace expozice

Závislost na cestě může podstatně ovlivnit výsledky investorů

vyhnout se

Komplikované drahé živé ploty

Placení za drahé opce nebo hledání „beznákladových“ zajištění

Nadbytečné expozice

Některé opční strategie zachovávají kompenzační expozice, které se mohou ukázat jako méně efektivní

Taktické

Málokterá, pokud vůbec nějaká, dokáže udržet taktické rozhodování na denním opčním trhu.

Složitost

Obchodování se složitými strukturami v obdobích extrémní volatility může způsobit značné ztráty.

Tuto strategii používají přední hedgeové fondy a je oblíbená u profesionálů, jako jste vy.
Plynulý výrazný růst výnosů fondu bez čerpání umožňuje investorovi šetřit nervy, a tedy to nejdůležitější v životě – zdraví.